基本面赛道,只要出手,90%概率亏钱,挂山顶,任何分支拉一下必回落,而且非常委屈,因为短线题材股天天暴涨,20亿,30亿的盘子,天天狂拉
基本面赛道这是由于机构占比较大所形成的负反馈,机构依旧缺钱,基金依旧低迷
有人可能会问,不是反弹了吗?
市场是反弹了,但基金基本没怎么反弹,哪怕近一周,基金反弹也不多,市场上一再数板的,全是题材,全是情绪炒作,所以基金依旧低迷,赛道继续面临重重阻力
但也不全是坏事,外围因素解除了,美加息落地了(虽然还要再加),中概股整体反转并且稳定了,而大跌导致的好处是,重新再给我们一次机会,让我们可以低价的配置一些好的公司股票,这种机会几年一遇
虽然市场依旧有例如百倍PE的IGBT赛道,但整体白酒,锂矿,动力电池,CRO,光伏等等优质赛道,慢慢都不贵了,其实这是长时间最好的投资窗口正在开启
大盘稳了吗?大家一定有这个疑问
短期来看趋向稳定,但估计还有小跳水,震荡,继续形成底部的情况出现,所以有跳水不用慌,前期的底部我认为是有效的,国家也适时出手确定了那是政策底,以今天上证3271点为准,再往下调整5%,3100点左右,我认为就是极限值了,所以预估未来就算有调整,指数3%-5%以内,越靠近这个值,越可以进一步下重仓位
思考清楚这个事,思考清楚现在位置的性价比,思考清楚大盘未来下跌大概的极限值,就可以开始你认为的建仓了,做好以下几个事:
1、赛道选择
2、价值选择
3、思考最好和最坏的情况
赛道选择上,我一直说的比较多,光伏选下游组件,组合弹性看二线,锂电要看得久,也是下游动力电池,但锂矿不少有确定性5-10倍PE的标的出现,性价比也不错,火电新能源的买点在4月,一季度只要公布,不管是跌是涨,就是最后的反转点
3年赛道景气,目前这是赛道的尴尬期,但这种尴尬期恰好也提供了最好的上车时机,什么是价值选择呢?
看利润预期,光伏组件有20倍的(今年),锂矿今年有9倍的(明年5倍的,缺点是未来价格会跌),动力电池有学宁德走一体化的企业(兼顾了锂矿、中游隔膜,电解液等),未来利润率上升较快
要思考最好及最坏的情况,要想想你能不能接受,以动力电池为例,我在前几篇文章跟大家提及,电池涨到今天这个情形,我可以很肯定的跟大家说,副作用非常大,首先4月的新能源车销售数据肯定不好,一辆车,涨了几万块,能好吗?而且动力电池一季度可能不好看,毕竟之前材料涨的太凶,近期刚刚进一步大提价二季度的价格
而且涨价,还会伤害其它,例如储能,以现在电池的价格来看,订单肯定就受影响了,经济性大打折扣,如果再涨10%,可能储能就完全停滞了,光伏也有这类情况,光伏一季度的超预期装机,大家看着,组件价格这么高,市场接受度也这么好?
实际这并不是市场接受的价格,而是国企,央企类采购,大推风光基地等导致的,试问一句,如果让你投资个光伏发电板在你家屋顶,20年才回本,你投吗?要是25年呢?事实上就是这样,所以动力电池和光伏的真正最景气时期,一定是大降价,而这一天,不会远,所以在中间,你要是能够接受这么多鬼故事,能够持有很长一段时间,那怕什么呢?
车卖不动了,倒迫动力电池降价,动力电池倒迫材料降价,良好的倒迫才会产生最优势的商业模型
说说火电新能源吧,好久没说过了,最新的数据,和华能年报的电话会议我都听过了,大概如下:
1、还不能100%长协,因为煤厂基于暴利有情绪,但发哥很强势,预计二季度开始100%长协
2、以前的长协全部作废,按发哥新规定的价格重签
3、继续猛增绿电规模,预计22年新发8GW绿电规模(3GW风,5GW光)
4、预计绿电今年盈利可达70亿左右
5、1-2月成本还有消耗去年第四季度的高价煤(库存的),所以预计3月份开始盈利,二季度开始拐点
以华能倒推整个行业,可以看到一个点,一季度基本是整个火电新能源最低谷,而且正在过去,一季度小亏或小赚都可以,这不重要,二季度全部回归正轨,因此基本可见,4月中下旬,便是整个火电新能源的拐点
所以我们来看,动力电池,火电新能源等,一季度落实,都是拐点,都是很好的点,而主升浪,一定是要整体价格大跌开始,逻辑全部顺畅了,才会产生,所以这类板块,短期还会反复的,不是说,涨了,一直涨上去,在这期间,你要坚信以中国股市的尿性,各种鬼故事都会有
但总归,离不开一个点:现在便宜啊
便宜就是硬道理,把大盘下跌的空间想清楚,时间想清楚,把行业,标的想清楚,然后,逐步买,到4月底,全部满仓,静待花开,这就是大家要做的事
而在这期间,还有一次方向校正机会,那就是4月15号左右,所有基金的持仓数据又会公布,到时我再用开盘啦帮大家再理一次方向,这次理完,可能大家可以放心吃半年以上的肉了,所以我说,近期市场难做就由它难做吧,但市场终归会修复的,企业的价值终归还是在的,下半年赚大钱
相信我,现在很多上面条件覆盖的标的,年底回过头,你会发现,全涨上去了,与其到时来后悔,不如趁现在这么低迷,多想想,怎样多布一两个赛道,选多一两个业绩肯定爆得出,肯定的,便宜的,今年赚个翻倍的钱吧
我知道说到这里,很多人又会让我直播一次,具体说说,这次真的,无论再忙再忙再忙,就月底左右,开一次直播,跟大家聊聊,也分享一些基本面的方向和企业。