香港IPO「1季度」总结:缩量发行,下限定价,70%破发,还有比这更惨的么?

金融3年前 (2022)更新 youziba
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受到新冠疫情持续肆虐以及地缘政治和经济不确定因素的影响, 香港市场在第一季度共录得13宗IPO新股(其中1宗为SPAC),募集资金125亿港元,新股申购人数和募集资金皆较上年同期减少90%+,根据毕马威报告,2022年1季度港交所募集资金跌出全球前五

香港IPO「1季度」总结:缩量发行,下限定价,70%破发,还有比这更惨的么?

一、2022年港股IPO第一季度募集资金125亿港元,较2022年1季度的募集资金减少90%。但是较2020年增长10%。

香港IPO「1季度」总结:缩量发行,下限定价,70%破发,还有比这更惨的么?

二、2022年1季度共上市13只新股,较2021年1季度减少60%,13只上市新股中有1只为SPAC,其他皆为主板,创业板未有上市

香港IPO「1季度」总结:缩量发行,下限定价,70%破发,还有比这更惨的么?

 

 

三、2022年1季度,新股申购人次为12.7万!较2021年申购人次878万减少98%,较2020年110万减少89%。

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四、2022年1季度香港新股全球发售平均比率为14.87%,较2021年发售比率20.50%减少4.7%,较2020年减少9.4%,说明新股整体采取缩量发行

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五、2022年1季度新股上市普遍采用中间近下限定价,而在2021年1季度,新股更多的采用中间近上限定价,说明新股的估值有所下降

注:

100%即为招股价上限

50%即为招股中间价

0%即为招股价下限

香港IPO「1季度」总结:缩量发行,下限定价,70%破发,还有比这更惨的么?

六、自今年引入SPAC制度以来,已有11名申请人提交上市申请,而首家特殊目的收购公司上市已经于3月18日完成,预计今年将会有40-50家SPAC递表

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七、2022年共上市12只新股(剔除1只SPAC),整体来看暗盘的平均涨跌幅为0.54%,U盘的平均涨跌幅为2.09%,首日的平均涨跌幅为-2.48%,U盘的表现优于暗盘表现,最差为首日表现,说明首日开盘有护盘,但是护盘的整体力度较弱

香港IPO「1季度」总结:缩量发行,下限定价,70%破发,还有比这更惨的么?

八、12只上市新股收益最高的是力高健康生活(2370.HK),其次为德盈控股(2250.HK);

表现最差的为金力永磁(6680.HK)

其次是金茂服务(0816.HK)

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九、2022年1季度上市新股累计跌幅最大的是创新奇智(2121.HK),其次为金茂服务(816.HK)。

香港IPO「1季度」总结:缩量发行,下限定价,70%破发,还有比这更惨的么?

总结:

 

1、在市场不确定因素下新股市场势头放缓,募集资金及申购人数较上年同期皆减少90%+

2、上市的新股中更多的采取缩量发行

3、最后的定价中更多的采取中间近下限定价

4、SPAC递表较热,目前已经递表11家,上市1家;

5、上市后,U盘表现>暗盘表现>首日表现,首日开盘有护盘,但是整体力度较弱

6、整体最亏钱的是金力永磁(6680.HK),其次为金茂服务(816.HK)

7、累计跌幅最大的是创新奇智(2121.HK),其次为金茂服务(816.HK)

8、整体表现最好的是力高健康生活(2370.HK),其次为汇通达网络(9878.HK)。

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