工业是并购交易市场最活跃的板块。
本文为IPO早知道原创
作者｜Olivia Cui
据IPO早知道消息，伦敦证券交易所（LSEG）旗下数据与分析业务提供商路孚特公司（ Refinitive）于 4 月 8 日发布了《2022 年第一季度中国投资银行报告》。报告显示，中国投行业务费用在 2022 年第一季度达到 490 亿美元，比去年同期下降7.6%，但与历史水平相比仍有上升。
今年第一季度股票市场承销费总计15亿美元，比去年同期下降28.2%。债券市场承销费占中国投资银行费用的62%，总计30亿美元，比一年前增长29.9%。已完成的并购交易咨询费达到约1.3亿美元，比去年同期下降51.7%。银团贷款费用总额约为2.4亿美元，比去年同期减少61.1%。中信以约4.5亿美元的预估费用位居中国投行费用榜首，占总费用池的9.2%。
并购交易总额及数量均大幅下降，工业为并购交易中最有针对性的行业
今年一季度，中国参与的并购交易总额为729亿美元，较上年同期下降47.2%，为2020年以来的最低值，第一季度的交易数量同比下降44.3%。
标的为中国企业的境内外并购交易总额达660亿美元，在2021年第一季度强劲增长后下降了45.6%。境内并购交易达到570亿美元，较上年同期下降48.0%。入境并购交易总额为90亿美元，与去年同期相比下降了23.6%，交易数量比一年前下降了30.7%。中国对外收购额达到30亿美元，较上年同期下降81.1%，为2007年以来最低的第一季度。
工业是与中国参与的并购交易中最有针对性的行业，总额为141亿美元，比一年前下降38.8%。房地产业占市场份额的13.0%，交易额达到95亿美元，同比增长4.8%。能源与电力业和金融业紧随其后，各占12.1%的市场份额。在去年占比较大的高科技产业，今年市场份额下降72.5%，金额为85亿美元。中金公司以10.5%的市场份额和相关交易价值77亿美元领跑2022年一季度“已公布的中国参与的并购交易”排行榜。
中国私募股权投资的并购交易在今年有所放缓，交易金额降至107亿美元，较上年同期下跌58.8%，占亚洲地区私募股权投资交易的24.5%。金融业、高科技业和能源与电力业分别占私募股权投资的并购交易的24.9%、24.0%和15.5%市场份额。中国有两家公司通过SPAC合并上市，金额达30亿美元，而去年第一季度只有一家。
A 股 IPO发行数量下降，融资规模大幅上升
今年第一季度，中国股票和股票挂钩交易达到443亿美元，较去年创纪录的第一季度下降了42.5%，成为自2020年以来最低的第一季度，股票发行数量与一年前相比下降了43.2%。
中国企业发行的首次公开募股（IPO，包括二次上市）筹集了181亿美元，继去年下跌了47.7%。首次公开招股总额为171亿美元（较上年下跌35.8%），而二次上市则为9.8亿美元（同比下跌87.6%）。晶科能源以15.7亿美元在上海科创板上市，是今年迄今为止中国企业发行的最大的IPO。
A股IPO融资166亿美元，较上年同期增长43.7%，然而IPO发行数量下降了35.3%。中国在香港发行的IPO和二次上市（包括主板和创业板）总额为14亿美元，较去年同期下降92.3%，新上市公司数量较2021年同期下降66.7%。在去年见证了有史以来最繁忙的开局之后，中国在美国发行的IPO在2022年第一季度骤降，美华国际医疗在纳斯达克上市，募集资金总额为3,600万美元。
中国可转换债券或股票挂钩发行量较上年同期下降19.6%，在2022年第一季度总额为121亿美元。高科技行业占中国企业股票及股票挂钩发行总量的21.8%，募集资金97亿美元，较上年同期下降59.5%。金融业募集资金总额为85亿美元，较去年增长7.7%，市场份额为19.2%。原材料行业排名第三，市场份额为18.4%，价值82亿美元，收益较上年同期增长20.5%。中信证券目前在中国股票及股票挂钩承销商排行榜中名列前茅，以72亿美元的相关募集金额占据16.3%的市场份额。
中国债券发行数量及金额均有所上涨
中资发行人今年一季度债券发行见证了一年的强劲开局，共筹集7,226亿美元，较一年前增长36.7%，发行数量上较一年前增长37.1%。
政府与机构发行占中国债券发行额的46.9%，总发行额3,387亿美元，较去年同期增长72.9%。金融债券发行占据了33.7%的市场份额，总计2,433亿美元，较去年同期增长32.1%。工业发行占据7.5%的市场份额，发行额为539亿美元，比去年同期下降10.6%。
中信目前以569亿美元相关发行额或7.9%的市场份额领跑中国债券承销榜单。
